醞釀一年多的粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”終于正式落地。9月10日，北京、廣州、香港、澳門(mén)四地連線同時(shí)啟動(dòng)粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”，隨后，粵港澳三地實(shí)施細(xì)則公布，標(biāo)志著“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)際操作階段。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“跨境理財(cái)通”將進(jìn)一步拓寬大灣區(qū)居民跨境投資渠道、促進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、構(gòu)建粵港澳一體化高水平開(kāi)放新格局。據(jù)悉，金融機(jī)構(gòu)已摩拳擦掌，有銀行已準(zhǔn)備超140種“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品，預(yù)計(jì)最快10月中旬發(fā)售。

　　加快推進(jìn)粵港澳區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化 大灣區(qū)居民家庭資產(chǎn)配置更靈活

　　“今天，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（下稱(chēng)《細(xì)則》）正式發(fā)布，標(biāo)志著‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)際操作階段?！痹?0日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，人民銀行廣州分行副行長(zhǎng)蘇赟如是說(shuō)。

　　從《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》到《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》，再到“跨境理財(cái)通”正式落地，粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通正一步步從夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

　　據(jù)悉，“跨境理財(cái)通”研究工作啟動(dòng)至今，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行及相關(guān)部門(mén)對(duì)“跨境理財(cái)通”的業(yè)務(wù)思路和政策框架進(jìn)行了反復(fù)論證、修訂和完善，解決了理財(cái)資金跨境匯劃、理財(cái)產(chǎn)品范圍、銀行跨境合作、三地投資者保護(hù)等關(guān)鍵問(wèn)題。

　　蘇赟表示，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)重磅推出，不僅有利于大灣區(qū)居民更加靈活地配置家庭資產(chǎn)，也有利于粵港澳三地金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)容業(yè)務(wù)、深化合作，將加快推進(jìn)粵港澳區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化。

　　毫無(wú)疑問(wèn)，“跨境理財(cái)通”是緊扣市場(chǎng)需求、符合民生期盼的產(chǎn)物。當(dāng)前，內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品收益率對(duì)港澳居民有較大的吸引力，內(nèi)地居民也希望多元化配置境外資產(chǎn)，大灣區(qū)居民跨境配置理財(cái)產(chǎn)品的需求比較強(qiáng)烈。

　　“‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)將促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)居民家庭跨境投資便利化，拓寬粵港澳大灣區(qū)居民家庭的投資渠道，進(jìn)一步激發(fā)大灣區(qū)內(nèi)部旺盛的居民家庭投資需求，加速推動(dòng)大灣區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展?！睆V東金融學(xué)院副校長(zhǎng)易行健表示。

　　廣東省社會(huì)科學(xué)院港澳臺(tái)研究中心主任任志宏則認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”使得大灣區(qū)居民的個(gè)人資產(chǎn)配置更加豐富多元、與國(guó)際市場(chǎng)的接軌程度更加貼近，“豐富和有限流動(dòng)的金融資產(chǎn)也將為大灣區(qū)成為全球重要的財(cái)富管理中心和金融中心邁出探索性步伐”。

　　基本可實(shí)現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理 確保投資者權(quán)益獲最大程度保護(hù)

　　值得一提的是，“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)做出了多項(xiàng)創(chuàng)新制度安排，在保障跨境資金安全的基礎(chǔ)上，最大程度優(yōu)化銀行服務(wù)體驗(yàn)。

　　蘇赟介紹，“跨境理財(cái)通”的特點(diǎn)之一，就是業(yè)務(wù)辦理流程對(duì)投資者十分“友好”，“為最大限度地提高投資者業(yè)務(wù)辦理效率，‘跨境理財(cái)通’支持線上簽約、代理見(jiàn)證開(kāi)戶、線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、遠(yuǎn)程購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，基本能實(shí)現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理?！?/p>

　　據(jù)悉，在實(shí)際籌備中，銀行金融機(jī)構(gòu)突出“以人為本”，在流程設(shè)計(jì)上進(jìn)行了創(chuàng)新。以建設(shè)銀行廣東省分行為例，其支持港澳客戶通過(guò)電子銀行渠道進(jìn)行理財(cái)通簽約、投資戶開(kāi)立、賬戶自動(dòng)綁定；支持內(nèi)地客戶通過(guò)內(nèi)地建行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行“南向通”代理見(jiàn)證開(kāi)戶簽約。

　　不過(guò)，并非所有人都能進(jìn)行“跨境理財(cái)通”投資，試點(diǎn)初期，它仍有較高“門(mén)檻”。按照《細(xì)則》，大灣區(qū)內(nèi)地居民需有2年以上投資經(jīng)歷，最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬(wàn)元，或最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬(wàn)元。蘇赟介紹，設(shè)置“門(mén)檻”確保了“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)妥起步，“對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，從制度設(shè)計(jì)上又多了一層保護(hù)?！?/p>

　　為了防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)，“跨境理財(cái)通”還進(jìn)行了嚴(yán)密的機(jī)制安排。根據(jù)《細(xì)則》，投資者均需在投資產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)地開(kāi)立投資戶、在資金匯出地開(kāi)立匯款戶，投資戶與匯款戶之間是“閉環(huán)匯劃”的關(guān)系。此外，《細(xì)則》還規(guī)定了跨境資金總額度1500億元、單個(gè)投資者額度100萬(wàn)元的額度管理。

　　在易行健看來(lái)，這使資金跨境流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可控、投資者風(fēng)險(xiǎn)可控，“為推進(jìn)大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、資本項(xiàng)目進(jìn)一步開(kāi)放、人民幣國(guó)際化積累了豐富的前期經(jīng)驗(yàn)”。

　　蘇赟還提到，“跨境理財(cái)通”十分注重投資者權(quán)益保護(hù)，“粵港澳三地金融管理部門(mén)加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，強(qiáng)化信息共享，建立糾紛解決機(jī)制，共同夯實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)基礎(chǔ)，確保大灣區(qū)居民跨境投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)能獲得最大程度的權(quán)益保護(hù)?！?/p>

　　記者從發(fā)布會(huì)上了解到，港澳投資者遭遇糾紛時(shí)，既可向內(nèi)地代銷(xiāo)銀行投訴，也可向銀保監(jiān)、證監(jiān)、人民銀行等金融管理部門(mén)進(jìn)行投訴。同時(shí)，還可請(qǐng)求第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)解、向仲裁機(jī)構(gòu)提請(qǐng)仲裁，或向人民法院提起訴訟。

　　有銀行已準(zhǔn)備超140種產(chǎn)品 首批產(chǎn)品最快10月中旬發(fā)售

　　粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”是首個(gè)專(zhuān)為個(gè)人投資者設(shè)立的金融互聯(lián)互通機(jī)制。關(guān)于何時(shí)能買(mǎi)到“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品，發(fā)布會(huì)給出了答案——首批產(chǎn)品最快將于10月中旬發(fā)售。人民銀行深圳市中心支行行長(zhǎng)邢毓靜介紹，《細(xì)則》發(fā)布后30天將正式生效，屆時(shí)內(nèi)地代銷(xiāo)銀行可向人民銀行進(jìn)行報(bào)備，報(bào)備成功后方可正式展業(yè)。

　　值得一提的是，面對(duì)粵港澳大灣區(qū)強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求，各家商業(yè)銀行早已摩拳擦掌，全面梳理并完成系統(tǒng)搭建、制度建設(shè)、服務(wù)流程、消保風(fēng)控等籌備工作，表示將全力保證“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)順利落地。

　　“大灣區(qū)各市機(jī)構(gòu)已做好跨境金融中心和跨境特色網(wǎng)點(diǎn)布局，配置專(zhuān)業(yè)的跨境經(jīng)理隊(duì)伍，全力支持‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)落地實(shí)施。”中國(guó)銀行廣東省分行行長(zhǎng)李瑞強(qiáng)表示。匯豐粵港澳大灣區(qū)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀介紹，該行將借鑒此前參與滬港通、深港通以及債券通等的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善管理機(jī)制。

　　從目前銀行的披露情況來(lái)看，可供“北向通”和“南向通”客戶選擇的產(chǎn)品將非常豐富。例如，恒生銀行（中國(guó)）有限公司副董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)宋躍升透露，該行預(yù)計(jì)在“跨境理財(cái)通”開(kāi)通初期可為“南向通”客戶提供超140種產(chǎn)品；招商銀行則稱(chēng)，已從存量代銷(xiāo)的優(yōu)質(zhì)投資理財(cái)產(chǎn)品中遴選出超過(guò)50只理財(cái)和基金產(chǎn)品用于“北向通”，產(chǎn)品涵蓋日、周、月、年等全產(chǎn)品期限。

　　專(zhuān)家認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”作為一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，將對(duì)銀行提出全新的要求?！拔磥?lái)，能在‘跨境理財(cái)通’賽道上跑在前列的銀行應(yīng)是已經(jīng)具備良好的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)經(jīng)驗(yàn)，高水平的財(cái)富管理人才儲(chǔ)備充足，已有跨境金融服務(wù)與財(cái)富管理服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的銀行?！币仔薪”硎?。

　　【“跨境理財(cái)通”五大特點(diǎn)】

　　業(yè)務(wù)辦理流程十分“友好”

　　●“跨境理財(cái)通”支持線上簽約、代理見(jiàn)證開(kāi)戶、線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、遠(yuǎn)程購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，基本能實(shí)現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理。

　　三地銀行開(kāi)展全方位合作

　　●粵港澳三地銀行會(huì)在賬戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、網(wǎng)點(diǎn)布局等硬件設(shè)施上進(jìn)行對(duì)接，在營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則、投訴處理等運(yùn)行規(guī)則上實(shí)現(xiàn)銜接。

　　嚴(yán)密的防控金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制安排

　　●對(duì)投資戶與匯款戶之間建立資金閉環(huán)匯劃關(guān)系，對(duì)跨境資金實(shí)行總額度和單個(gè)投資者額度管理，有效防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　注重投資者權(quán)益保護(hù)

　　●三地強(qiáng)化信息共享，建立糾紛解決機(jī)制，共同夯實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)基礎(chǔ)，確保大灣區(qū)居民跨境投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)能獲得最大程度的權(quán)益保護(hù)。

　　統(tǒng)一使用人民幣結(jié)算

　　●便利個(gè)人投資者管理和識(shí)別銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，降低跨境交易環(huán)節(jié)的匯兌成本，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。

　　港澳居民理財(cái)選擇更加多元

　　9月10日，香港金管局、澳門(mén)金管局均在官網(wǎng)發(fā)布了粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的相關(guān)細(xì)則及回應(yīng)，為港澳居民答疑解惑。其中，“北向通”將為港澳居民購(gòu)買(mǎi)經(jīng)內(nèi)地銀行銷(xiāo)售的合資格理財(cái)產(chǎn)品打開(kāi)新通道。港澳人士認(rèn)為，這讓港澳居民多了一個(gè)理財(cái)選擇，尤其是在全球金融市場(chǎng)波動(dòng)的環(huán)境下，內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品可以作為資產(chǎn)配置一部分，提供了預(yù)期穩(wěn)定的資產(chǎn)。

　　不納入向內(nèi)地同名賬戶的每日匯款限額

　　港澳兩地金管局發(fā)布的信息顯示，港澳合資格投資者可通過(guò)指定管道，投資內(nèi)地銀行銷(xiāo)售的合資格理財(cái)產(chǎn)品。與內(nèi)地投資者規(guī)定一樣，港澳合資格投資者須在港澳當(dāng)?shù)卦O(shè)有一個(gè)有跨境匯款功能的銀行賬戶（下稱(chēng)“匯款專(zhuān)戶”），而內(nèi)地銀行須為該港澳合資格投資者在內(nèi)地設(shè)有投資功能的賬戶（下稱(chēng)“投資專(zhuān)戶”），并與其匯款專(zhuān)戶配對(duì)，賬戶間資金流動(dòng)進(jìn)行死循環(huán)管理。

　　在辦理手續(xù)方面，香港金管局規(guī)定，內(nèi)地伙伴銀行可提供網(wǎng)上渠道讓客戶提交資料，或者香港銀行可按客戶的指示和代表客戶，在事前協(xié)助客戶填寫(xiě)所需的開(kāi)戶文件及向內(nèi)地伙伴銀行轉(zhuǎn)交相關(guān)文件。待內(nèi)地伙伴銀行完成初步審批后，客戶才前往內(nèi)地辦理所需手續(xù)。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，“跨境理財(cái)通”的港澳投資者必須以個(gè)人名義參與，并以自有資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。“北向通”與“南向通”各自設(shè)置總額度管理，每名投資者投資額度為100萬(wàn)元人民幣?！氨毕蛲ā钡暮腺Y格理財(cái)產(chǎn)品主要涵蓋經(jīng)銀行銷(xiāo)售“低”風(fēng)險(xiǎn)至“中”風(fēng)險(xiǎn)及相對(duì)簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品。

　　值得一提的是，港澳兩地金管局均表示，通過(guò)“北向通”匯出至內(nèi)地的資金，不會(huì)納入個(gè)人向內(nèi)地同名銀行賬戶的每人每天匯款限額管理。

　　“北向通”下，所有在匯款專(zhuān)戶和投資專(zhuān)戶之間的跨境匯款，必須以人民幣進(jìn)行。即匯款專(zhuān)戶只能跨境匯出或接受人民幣資金，內(nèi)地伙伴銀行的投資專(zhuān)戶只能向港澳銀行的匯款專(zhuān)戶匯出或匯入人民幣款項(xiàng)。

　　內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益具備吸引力

　　澳門(mén)金管局表示，“跨境理財(cái)通”是促進(jìn)大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化的一項(xiàng)政策突破，是推進(jìn)灣區(qū)民生金融、金融市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要舉措與創(chuàng)新安排。有關(guān)機(jī)制將為澳門(mén)金融業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，并為灣區(qū)居民理財(cái)投資提供更多的選擇。

　　“‘跨境理財(cái)通’讓澳門(mén)居民有機(jī)會(huì)對(duì)內(nèi)地的理財(cái)產(chǎn)品有全新的了解。”澳門(mén)居民陳艷茹在接受采訪時(shí)認(rèn)為，目前在疫情、地緣政治因素等影響下，全球金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，內(nèi)地的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)預(yù)期穩(wěn)定，有一定吸引力。

　　香港青年鄭伯渠則認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”讓港澳居民在理財(cái)上多了一個(gè)選擇，隨著理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的增加，手續(xù)費(fèi)可能會(huì)降低，相應(yīng)的投資回報(bào)率就會(huì)提高，“對(duì)于一些香港朋友來(lái)說(shuō)，將資金分散，一部分作為人民幣資產(chǎn)投資，未來(lái)考慮在內(nèi)地退休養(yǎng)老也會(huì)更方便。”

　　根據(jù)澳門(mén)金管局方面的通告，為配合“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式開(kāi)展，澳門(mén)金融管理局同日正式向銀行發(fā)出《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，對(duì)銀行開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)提出明確的監(jiān)管要求。此外，澳門(mén)已與內(nèi)地及香港的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立了監(jiān)管協(xié)作安排和聯(lián)絡(luò)機(jī)制，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作暢順。

　　名詞解釋

　　1.“跨境理財(cái)通”：港澳投資者和大灣區(qū)內(nèi)地投資者可通過(guò)當(dāng)?shù)劂y行跨境購(gòu)買(mǎi)對(duì)方銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品。分為“北向通”和“南向通”。

　　2.“北向通”：指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷(xiāo)銀行開(kāi)立個(gè)人投資賬戶，通過(guò)特定的資金管道匯入資金購(gòu)買(mǎi)內(nèi)地代銷(xiāo)銀行銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品。

　　3.“南向通”：指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷(xiāo)售銀行開(kāi)立個(gè)人投資賬戶，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯出資金購(gòu)買(mǎi)港澳銷(xiāo)售銀行銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品。