醞釀一年多的粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”終于正式落地。9月10日，北京、廣州、香港、澳門四地連線同時(shí)啟動(dòng)粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”，隨后，粵港澳三地實(shí)施細(xì)則公布，標(biāo)志著“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)際操作階段。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，“跨境理財(cái)通”將進(jìn)一步拓寬大灣區(qū)居民跨境投資渠道、促進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、構(gòu)建粵港澳一體化高水平開放新格局。據(jù)悉，金融機(jī)構(gòu)已摩拳擦掌，有銀行已準(zhǔn)備超140種“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品，預(yù)計(jì)最快10月中旬發(fā)售。

　　加快推進(jìn)粵港澳區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化 大灣區(qū)居民家庭資產(chǎn)配置更靈活

　　“今天，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（下稱《細(xì)則》）正式發(fā)布，標(biāo)志著‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)際操作階段?！痹?0日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，人民銀行廣州分行副行長(zhǎng)蘇赟如是說。

　　從《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》到《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，再到“跨境理財(cái)通”正式落地，粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通正一步步從夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。

　　據(jù)悉，“跨境理財(cái)通”研究工作啟動(dòng)至今，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行及相關(guān)部門對(duì)“跨境理財(cái)通”的業(yè)務(wù)思路和政策框架進(jìn)行了反復(fù)論證、修訂和完善，解決了理財(cái)資金跨境匯劃、理財(cái)產(chǎn)品范圍、銀行跨境合作、三地投資者保護(hù)等關(guān)鍵問題。

　　蘇赟表示，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)重磅推出，不僅有利于大灣區(qū)居民更加靈活地配置家庭資產(chǎn)，也有利于粵港澳三地金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)容業(yè)務(wù)、深化合作，將加快推進(jìn)粵港澳區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化。

　　毫無疑問，“跨境理財(cái)通”是緊扣市場(chǎng)需求、符合民生期盼的產(chǎn)物。當(dāng)前，內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品收益率對(duì)港澳居民有較大的吸引力，內(nèi)地居民也希望多元化配置境外資產(chǎn)，大灣區(qū)居民跨境配置理財(cái)產(chǎn)品的需求比較強(qiáng)烈。

　　“‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)將促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)居民家庭跨境投資便利化，拓寬粵港澳大灣區(qū)居民家庭的投資渠道，進(jìn)一步激發(fā)大灣區(qū)內(nèi)部旺盛的居民家庭投資需求，加速推動(dòng)大灣區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展?！睆V東金融學(xué)院副校長(zhǎng)易行健表示。

　　廣東省社會(huì)科學(xué)院港澳臺(tái)研究中心主任任志宏則認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”使得大灣區(qū)居民的個(gè)人資產(chǎn)配置更加豐富多元、與國(guó)際市場(chǎng)的接軌程度更加貼近，“豐富和有限流動(dòng)的金融資產(chǎn)也將為大灣區(qū)成為全球重要的財(cái)富管理中心和金融中心邁出探索性步伐”。

　　基本可實(shí)現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理 確保投資者權(quán)益獲最大程度保護(hù)

　　值得一提的是，“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)做出了多項(xiàng)創(chuàng)新制度安排，在保障跨境資金安全的基礎(chǔ)上，最大程度優(yōu)化銀行服務(wù)體驗(yàn)。

　　蘇赟介紹，“跨境理財(cái)通”的特點(diǎn)之一，就是業(yè)務(wù)辦理流程對(duì)投資者十分“友好”，“為最大限度地提高投資者業(yè)務(wù)辦理效率，‘跨境理財(cái)通’支持線上簽約、代理見證開戶、線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、遠(yuǎn)程購(gòu)買產(chǎn)品，基本能實(shí)現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理。”

　　據(jù)悉，在實(shí)際籌備中，銀行金融機(jī)構(gòu)突出“以人為本”，在流程設(shè)計(jì)上進(jìn)行了創(chuàng)新。以建設(shè)銀行廣東省分行為例，其支持港澳客戶通過電子銀行渠道進(jìn)行理財(cái)通簽約、投資戶開立、賬戶自動(dòng)綁定；支持內(nèi)地客戶通過內(nèi)地建行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行“南向通”代理見證開戶簽約。

　　不過，并非所有人都能進(jìn)行“跨境理財(cái)通”投資，試點(diǎn)初期，它仍有較高“門檻”。按照《細(xì)則》，大灣區(qū)內(nèi)地居民需有2年以上投資經(jīng)歷，最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元，或最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元。蘇赟介紹，設(shè)置“門檻”確保了“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)妥起步，“對(duì)投資者來說，從制度設(shè)計(jì)上又多了一層保護(hù)?！?/p>

　　為了防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)，“跨境理財(cái)通”還進(jìn)行了嚴(yán)密的機(jī)制安排。根據(jù)《細(xì)則》，投資者均需在投資產(chǎn)品購(gòu)買地開立投資戶、在資金匯出地開立匯款戶，投資戶與匯款戶之間是“閉環(huán)匯劃”的關(guān)系。此外，《細(xì)則》還規(guī)定了跨境資金總額度1500億元、單個(gè)投資者額度100萬元的額度管理。

　　在易行健看來，這使資金跨境流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可控、投資者風(fēng)險(xiǎn)可控，“為推進(jìn)大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、資本項(xiàng)目進(jìn)一步開放、人民幣國(guó)際化積累了豐富的前期經(jīng)驗(yàn)”。

　　蘇赟還提到，“跨境理財(cái)通”十分注重投資者權(quán)益保護(hù)，“粵港澳三地金融管理部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，強(qiáng)化信息共享，建立糾紛解決機(jī)制，共同夯實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)基礎(chǔ)，確保大灣區(qū)居民跨境投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)能獲得最大程度的權(quán)益保護(hù)?！?/p>

　　記者從發(fā)布會(huì)上了解到，港澳投資者遭遇糾紛時(shí)，既可向內(nèi)地代銷銀行投訴，也可向銀保監(jiān)、證監(jiān)、人民銀行等金融管理部門進(jìn)行投訴。同時(shí)，還可請(qǐng)求第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)解、向仲裁機(jī)構(gòu)提請(qǐng)仲裁，或向人民法院提起訴訟。

　　有銀行已準(zhǔn)備超140種產(chǎn)品 首批產(chǎn)品最快10月中旬發(fā)售

　　粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”是首個(gè)專為個(gè)人投資者設(shè)立的金融互聯(lián)互通機(jī)制。關(guān)于何時(shí)能買到“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品，發(fā)布會(huì)給出了答案——首批產(chǎn)品最快將于10月中旬發(fā)售。人民銀行深圳市中心支行行長(zhǎng)邢毓靜介紹，《細(xì)則》發(fā)布后30天將正式生效，屆時(shí)內(nèi)地代銷銀行可向人民銀行進(jìn)行報(bào)備，報(bào)備成功后方可正式展業(yè)。

　　值得一提的是，面對(duì)粵港澳大灣區(qū)強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求，各家商業(yè)銀行早已摩拳擦掌，全面梳理并完成系統(tǒng)搭建、制度建設(shè)、服務(wù)流程、消保風(fēng)控等籌備工作，表示將全力保證“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)順利落地。

　　“大灣區(qū)各市機(jī)構(gòu)已做好跨境金融中心和跨境特色網(wǎng)點(diǎn)布局，配置專業(yè)的跨境經(jīng)理隊(duì)伍，全力支持‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)落地實(shí)施?！敝袊?guó)銀行廣東省分行行長(zhǎng)李瑞強(qiáng)表示。匯豐粵港澳大灣區(qū)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀介紹，該行將借鑒此前參與滬港通、深港通以及債券通等的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善管理機(jī)制。

　　從目前銀行的披露情況來看，可供“北向通”和“南向通”客戶選擇的產(chǎn)品將非常豐富。例如，恒生銀行（中國(guó)）有限公司副董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)宋躍升透露，該行預(yù)計(jì)在“跨境理財(cái)通”開通初期可為“南向通”客戶提供超140種產(chǎn)品；招商銀行則稱，已從存量代銷的優(yōu)質(zhì)投資理財(cái)產(chǎn)品中遴選出超過50只理財(cái)和基金產(chǎn)品用于“北向通”，產(chǎn)品涵蓋日、周、月、年等全產(chǎn)品期限。

　　專家認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”作為一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，將對(duì)銀行提出全新的要求?！拔磥?，能在‘跨境理財(cái)通’賽道上跑在前列的銀行應(yīng)是已經(jīng)具備良好的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)經(jīng)驗(yàn)，高水平的財(cái)富管理人才儲(chǔ)備充足，已有跨境金融服務(wù)與財(cái)富管理服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的銀行。”易行健表示。

　　【“跨境理財(cái)通”五大特點(diǎn)】

　　業(yè)務(wù)辦理流程十分“友好”

　　●“跨境理財(cái)通”支持線上簽約、代理見證開戶、線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、遠(yuǎn)程購(gòu)買產(chǎn)品，基本能實(shí)現(xiàn)全流程遠(yuǎn)程辦理。

　　三地銀行開展全方位合作

　　●粵港澳三地銀行會(huì)在賬戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、網(wǎng)點(diǎn)布局等硬件設(shè)施上進(jìn)行對(duì)接，在營(yíng)銷服務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則、投訴處理等運(yùn)行規(guī)則上實(shí)現(xiàn)銜接。

　　嚴(yán)密的防控金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制安排

　　●對(duì)投資戶與匯款戶之間建立資金閉環(huán)匯劃關(guān)系，對(duì)跨境資金實(shí)行總額度和單個(gè)投資者額度管理，有效防范跨境金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　注重投資者權(quán)益保護(hù)

　　●三地強(qiáng)化信息共享，建立糾紛解決機(jī)制，共同夯實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)基礎(chǔ)，確保大灣區(qū)居民跨境投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)能獲得最大程度的權(quán)益保護(hù)。

　　統(tǒng)一使用人民幣結(jié)算

　　●便利個(gè)人投資者管理和識(shí)別銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，降低跨境交易環(huán)節(jié)的匯兌成本，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。

　　港澳居民理財(cái)選擇更加多元

　　9月10日，香港金管局、澳門金管局均在官網(wǎng)發(fā)布了粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的相關(guān)細(xì)則及回應(yīng)，為港澳居民答疑解惑。其中，“北向通”將為港澳居民購(gòu)買經(jīng)內(nèi)地銀行銷售的合資格理財(cái)產(chǎn)品打開新通道。港澳人士認(rèn)為，這讓港澳居民多了一個(gè)理財(cái)選擇，尤其是在全球金融市場(chǎng)波動(dòng)的環(huán)境下，內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品可以作為資產(chǎn)配置一部分，提供了預(yù)期穩(wěn)定的資產(chǎn)。

　　不納入向內(nèi)地同名賬戶的每日匯款限額

　　港澳兩地金管局發(fā)布的信息顯示，港澳合資格投資者可通過指定管道，投資內(nèi)地銀行銷售的合資格理財(cái)產(chǎn)品。與內(nèi)地投資者規(guī)定一樣，港澳合資格投資者須在港澳當(dāng)?shù)卦O(shè)有一個(gè)有跨境匯款功能的銀行賬戶（下稱“匯款專戶”），而內(nèi)地銀行須為該港澳合資格投資者在內(nèi)地設(shè)有投資功能的賬戶（下稱“投資專戶”），并與其匯款專戶配對(duì)，賬戶間資金流動(dòng)進(jìn)行死循環(huán)管理。

　　在辦理手續(xù)方面，香港金管局規(guī)定，內(nèi)地伙伴銀行可提供網(wǎng)上渠道讓客戶提交資料，或者香港銀行可按客戶的指示和代表客戶，在事前協(xié)助客戶填寫所需的開戶文件及向內(nèi)地伙伴銀行轉(zhuǎn)交相關(guān)文件。待內(nèi)地伙伴銀行完成初步審批后，客戶才前往內(nèi)地辦理所需手續(xù)。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，“跨境理財(cái)通”的港澳投資者必須以個(gè)人名義參與，并以自有資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。“北向通”與“南向通”各自設(shè)置總額度管理，每名投資者投資額度為100萬元人民幣。“北向通”的合資格理財(cái)產(chǎn)品主要涵蓋經(jīng)銀行銷售“低”風(fēng)險(xiǎn)至“中”風(fēng)險(xiǎn)及相對(duì)簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品。

　　值得一提的是，港澳兩地金管局均表示，通過“北向通”匯出至內(nèi)地的資金，不會(huì)納入個(gè)人向內(nèi)地同名銀行賬戶的每人每天匯款限額管理。

　　“北向通”下，所有在匯款專戶和投資專戶之間的跨境匯款，必須以人民幣進(jìn)行。即匯款專戶只能跨境匯出或接受人民幣資金，內(nèi)地伙伴銀行的投資專戶只能向港澳銀行的匯款專戶匯出或匯入人民幣款項(xiàng)。

　　內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益具備吸引力

　　澳門金管局表示，“跨境理財(cái)通”是促進(jìn)大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化的一項(xiàng)政策突破，是推進(jìn)灣區(qū)民生金融、金融市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要舉措與創(chuàng)新安排。有關(guān)機(jī)制將為澳門金融業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇，并為灣區(qū)居民理財(cái)投資提供更多的選擇。

　　“‘跨境理財(cái)通’讓澳門居民有機(jī)會(huì)對(duì)內(nèi)地的理財(cái)產(chǎn)品有全新的了解?！卑拈T居民陳艷茹在接受采訪時(shí)認(rèn)為，目前在疫情、地緣政治因素等影響下，全球金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，內(nèi)地的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)預(yù)期穩(wěn)定，有一定吸引力。

　　香港青年鄭伯渠則認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”讓港澳居民在理財(cái)上多了一個(gè)選擇，隨著理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的增加，手續(xù)費(fèi)可能會(huì)降低，相應(yīng)的投資回報(bào)率就會(huì)提高，“對(duì)于一些香港朋友來說，將資金分散，一部分作為人民幣資產(chǎn)投資，未來考慮在內(nèi)地退休養(yǎng)老也會(huì)更方便。”

　　根據(jù)澳門金管局方面的通告，為配合“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式開展，澳門金融管理局同日正式向銀行發(fā)出《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，對(duì)銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)提出明確的監(jiān)管要求。此外，澳門已與內(nèi)地及香港的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立了監(jiān)管協(xié)作安排和聯(lián)絡(luò)機(jī)制，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作暢順。

　　名詞解釋

　　1.“跨境理財(cái)通”：港澳投資者和大灣區(qū)內(nèi)地投資者可通過當(dāng)?shù)劂y行跨境購(gòu)買對(duì)方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。分為“北向通”和“南向通”。

　　2.“北向通”：指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個(gè)人投資賬戶，通過特定的資金管道匯入資金購(gòu)買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品。

　　3.“南向通”：指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個(gè)人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購(gòu)買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。