8月2日,廣東印發(fā)《關(guān)于完善期現(xiàn)貨聯(lián)動市場體系 推動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展實施方案》(以下簡稱《實施方案》)。《實施方案》從建立健全期貨市場基礎(chǔ)設(shè)施體系、推動大宗商品交易市場發(fā)展、大力推動期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展、營造期貨市場良好生態(tài)環(huán)境等4個方面提出16項工作任務(wù),旨在發(fā)展完善期現(xiàn)貨聯(lián)動交易市場體系,打造完整期貨產(chǎn)業(yè)鏈,推動廣東優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)升級,提升廣東對重要大宗商品的價格影響力,促進(jìn)廣東經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
《實施方案》是新修訂的《中華人民共和國期貨和衍生品法》正式實施后全國首個省級期貨市場發(fā)展文件,在全國起到了先行先試的積極作用。分析認(rèn)為,《實施方案》的出臺有利于穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品、粵港澳大灣區(qū)優(yōu)勢品種等價格。
有利于穩(wěn)定大灣區(qū)優(yōu)勢品種等價格
廣東是全國外經(jīng)貿(mào)大省,2021年全省進(jìn)出口規(guī)模首次突破8萬億元,占全國的1/5強,主要大宗商品進(jìn)口量均排名全國第一,聚集了包括能源化工、有色、黑色、農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的大宗商品消費需求型企業(yè),形成了較強的產(chǎn)業(yè)集群以及消費、交易、流通市場,為廣東期現(xiàn)貨聯(lián)動市場體系建設(shè)提供了堅實的業(yè)務(wù)支撐。
“對于廣東來說,一些重點期貨市場發(fā)展品種如碳排放、電力能源、多晶硅等關(guān)系國計民生,非常需要一個穩(wěn)定發(fā)展的價格和價值環(huán)境。”廣東港澳經(jīng)濟研究會會長、廣東省社科院港澳臺研究中心主任任志宏表示,期貨與現(xiàn)貨市場的有效聯(lián)動發(fā)展才能更好地發(fā)揮期貨對于實體經(jīng)濟的促進(jìn)作用,“期貨價格是最有效的反映未來市場供求信息和預(yù)期變化的金融工具。與現(xiàn)貨市場有效地對接,可以最大程度地防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險,為廣東經(jīng)濟社會提供高質(zhì)量的期貨發(fā)展體系”。
為此,《實施方案》提出16項工作任務(wù),以期現(xiàn)貨結(jié)合為抓手,建立完整的期貨市場體系,著力推動和幫助各類市場主體充分發(fā)揮期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理功能,提升資源配置效率,促進(jìn)廣東經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
“《實施方案》的出臺是進(jìn)一步落實金融服務(wù)經(jīng)濟穩(wěn)增長,持續(xù)推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的有力舉措,有利于穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品、粵港澳大灣區(qū)優(yōu)勢品種等價格。”廣東省地方金融監(jiān)管局局長于海平表示。
“產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定和安全對于廣東乃至國家的經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重要?!睆V州期貨董事長肖成表示,《實施方案》借廣州期貨交易所落地為契機,利用期貨市場、場外市場及期現(xiàn)結(jié)合的政策,帶動風(fēng)險管理中心的建設(shè),提高區(qū)域內(nèi)大宗商品的風(fēng)險管理能力、定價能力和定價效率,從而對沖對大灣區(qū)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)商品的價格風(fēng)險。
支持碳排放權(quán)等期貨品種在廣期所上市
《實施方案》提出,建立健全期貨市場基礎(chǔ)設(shè)施體系,主要任務(wù)包括高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)廣州期貨交易所、發(fā)展壯大期貨市場經(jīng)營機構(gòu)、支持期貨中介機構(gòu)開展風(fēng)險管理業(yè)務(wù)、鼓勵優(yōu)質(zhì)實體企業(yè)參與交割業(yè)務(wù)、優(yōu)化期貨交割倉儲物流產(chǎn)業(yè)配套等。
在高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)廣州期貨交易所方面,《實施方案》提出,基于現(xiàn)貨市場和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),豐富區(qū)域特色商品期貨品種,支持碳排放權(quán)、電力、商品指數(shù)、工業(yè)硅、多晶硅、鋰等期貨品種在廣州期貨交易所上市。同時,強化廣州期貨交易所與香港聯(lián)合交易所、深圳證券交易所的聯(lián)動合作,打造服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)和“一帶一路”倡議的重要平臺。
任志宏認(rèn)為,此舉有利于廣東期貨產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈全方位多維度豐富發(fā)展,“有效地吸收港澳高端金融資源加入到廣東期貨衍生品產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌觯l(fā)揮其風(fēng)險管理能力和經(jīng)驗的優(yōu)勢,可加快推進(jìn)金融強省建設(shè),進(jìn)一步促進(jìn)廣東實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展”。
《實施方案》還提出發(fā)展壯大期貨市場經(jīng)營機構(gòu),爭取中國證監(jiān)會支持,設(shè)立資本金充足、實力雄厚的省屬法人期貨公司。
在推動大宗商品交易市場發(fā)展方面,《實施方案》提出,加快地方交易場所轉(zhuǎn)型升級、建設(shè)大宗商品集散地、建設(shè)大宗商品產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)等三項任務(wù)。在大力推動期現(xiàn)貨結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展方面,《實施方案》提出,推廣“保險+期貨”服務(wù)鄉(xiāng)村振興、創(chuàng)新期現(xiàn)貨結(jié)合模式服務(wù)工業(yè)振興等四項任務(wù)。
《實施方案》聚焦廣州期貨交易所擬上市品種,重點推動碳排放權(quán)期貨、電力期貨等綠色戰(zhàn)略品種落地。
成立省期貨市場發(fā)展工作專班
廣東省地方金融監(jiān)管局解讀認(rèn)為,方案實施后將充分發(fā)揮廣州期貨交易所的龍頭帶動作用,集聚一批優(yōu)質(zhì)的期貨經(jīng)營機構(gòu)、風(fēng)險管理機構(gòu),吸引一批期貨高端人才,推動廣東期貨市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),營造期貨市場良好生態(tài)體系。實現(xiàn)現(xiàn)貨、期貨與其他實體產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展,提高大宗商品生產(chǎn)、消費與流通企業(yè)參與期貨交易深度,完善大宗商品定價體系,提升對大宗商品價格的影響力。
為確保各項舉措落到實處,《實施方案》提出了加強組織保障、強化政策保障和加強國際交流合作等措施,其中提出成立省期貨市場發(fā)展工作專班負(fù)責(zé)有關(guān)工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、任務(wù)分解、督辦落實。
廣東證監(jiān)局黨委委員、副局長王文哲表示,廣東證監(jiān)局將與省地方金融監(jiān)管局等部門密切協(xié)作,全面優(yōu)化廣東期貨市場發(fā)展生態(tài)。他表示,將引導(dǎo)期貨經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范開展風(fēng)險管理服務(wù),探索與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相匹配的期現(xiàn)結(jié)合模式?!爸С制谪浌景盐照邫C遇期,發(fā)揮公司稟賦優(yōu)勢,找準(zhǔn)發(fā)展定位,促進(jìn)專業(yè)功能發(fā)揮,實現(xiàn)特色化、差異化發(fā)展?!?/p>
廣州市地方金融監(jiān)管局局長邱億通表示,下一步廣州市將穩(wěn)步推動方案相關(guān)任務(wù)逐條落地落實落細(xì)?!皬V州市將在原有政策基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究加大對期貨業(yè)的扶持力度。推動大宗商品現(xiàn)貨交易場所與期貨交易所合作,建設(shè)大宗商品交易中心。圍繞廣州期貨交易所擬上市品種,支持相關(guān)區(qū)政府建設(shè)大宗商品產(chǎn)業(yè)集聚區(qū),推動相關(guān)現(xiàn)貨生產(chǎn)、加工、貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展?!彼f。
廣發(fā)期貨董事長羅滿生認(rèn)為,《方案》的出臺對廣東省打造期現(xiàn)聯(lián)動市場具有很好的宏觀指導(dǎo)意義。為進(jìn)一步完善省內(nèi)期現(xiàn)聯(lián)動的交易市場體系,廣東可聯(lián)合大型跨境物流倉儲企業(yè)支持期貨交割相關(guān)倉儲、物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展,延伸期貨產(chǎn)業(yè)鏈條,同時支持省內(nèi)國有企業(yè)參與建設(shè)碳排放、電力、鋰、工業(yè)硅等綠色期貨品種的現(xiàn)貨交易市場。他說。